CROSS-SECTIONAL RETURNS FROM DIVERSE PORTFOLIO OF EQUITY INDICES WITH RISK PREMIA EMBEDDED
PBN-AR
Instytucja
Wydział Nauk Ekonomicznych (Uniwersytet Warszawski)
Informacje podstawowe
Główny język publikacji
en
Czasopismo
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
ISSN
2082-792X
EISSN
Wydawca
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
DOI
Rok publikacji
2015
Numer zeszytu
2
Strony od-do
89-101
Numer tomu
XVI
Identyfikator DOI
Liczba arkuszy
0,8
Autorzy
Słowa kluczowe
en
cross-sectional models
asset pricing models
equity risk premium
equity indices
new risk factors
sensitivity analysis
book to market
momentum
market price of risk
emerging and developed equity indices
Konferencja
Indeksowana w Scopus
nie
Indeksowana w Web of Science Core Collection
nie
Liczba cytowań z Web of Science Core Collection
Nazwa konferencji (skrócona)
MIBE
Nazwa konferencji
XVI Konferencja Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Początek konferencji
22-06-2015
Koniec konferencji
23-06-2015
Lokalizacja konferencji
Warszawa
Kraj konferencji
Polska
Lista innych baz czasopism i abstraktów w których była indeksowana
Open access
Tryb otwartego dostępu
Inne
Wersja tekstu w otwartym dostępie
Wersja opublikowana
Licencja otwartego dostępu
Inna
Czas opublikowania w otwartym dostępie
Razem z publikacją
Data udostępnienia w sposób otwarty
Streszczenia
Język
en
Treść
The main purpose of this article is to extend evaluation of classic Fama-French and Carhart model for global equity indices. We intend to check the robustness of models results when used for a wide set of equity indices instead of single stocks for the given country. Such modification enables us to estimate equity risk premium for a single country. However, it requires several amendments to the proposed methodology for single stocks. Our empirical evidence reveals important differences between the conventional models estimated on single stocks, either international or US-only, and models incorporating whole markets. Our novel approach shows that the divergence between indices of the developed countries and those of emerging markets is still persistent. Additionally, research on weekly data for equity indices presents rationale for explanation of equity risk premia differences between variously sorted portfolios.
Cechy publikacji
ORIGINAL_ARTICLE
Inne
System-identifier
690167