MIDAS models in banking sector - systemic risk comparison
PBN-AR
Instytucja
Wydział Zarządzania (Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie)
Informacje podstawowe
Główny język publikacji
EN
Czasopismo
Ekonomia Menedżerska (13pkt w roku publikacji)
ISSN
1898-1143
EISSN
2353-3617
Wydawca
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica (Kraków). Wydział Zarządzania
DOI
Rok publikacji
2017
Numer zeszytu
2
Strony od-do
165--181
Numer tomu
18
Link do pełnego tekstu
Identyfikator DOI
Liczba arkuszy
1.21
Autorzy
(liczba autorów: 3)
Pozostali autorzy
+ 2
Autorzy przekładu
(liczba autorów przekładu: 0)
Słowa kluczowe
EN
systemic risk measures
GARCH-MIDAS
DCC-MIDAS
Open access
Tryb otwartego dostępu
Otwarte czasopismo
Wersja tekstu w otwartym dostępie
Wersja opublikowana
Licencja otwartego dostępu
Czas opublikowania w otwartym dostępie
Razem z publikacją
Streszczenia
Język
EN
Treść
This paper shows the application of MIDAS based models in systemic risk assessment in banking sector. We consider two popular measures of systemic risk i.e. Marginal Expected Shortfall and Delta Conditional Value at Risk. The GARCH-MIDAS model is used in modelling conditional volatilities. The long-run component is modeled using realized volatility. The conditional correlation, second step of modelling, is described with DCC-MIDAS model. This is novel approach in respect to classical TARCH and DCC modelling. Whereas the information contained in macroeconomic variables, if available, can help to predict short and long-term components, this is the promising option in improvement of systemic risk assessment.
Cechy publikacji
original article
peer-reviewed
Inne
System-identifier
idp:112630
CrossrefMetadata from Crossref logo
Cytowania
Liczba prac cytujących tę pracę
Brak danych
Referencje
Liczba prac cytowanych przez tę pracę
Brak danych